Las tasas de interés han vuelto a subir, esto es lo que probablemente harán a continuación

Aug 09, 2023

A los titulares de hipotecas se les ha dicho que esperen otro golpe de bolsillo este año, y los expertos predicen que es poco probable que el 12º aumento de la tasa de efectivo del Banco de la Reserva sea el último, mientras que los impactos en los precios de las propiedades siguen siendo dudosos debido a que la escasez de listados y la alta demanda impulsan el crecimiento..

Angus Raine, presidente ejecutivo de Raine & Horne, dijo que el impacto potencial de la decisión del Banco de la Reserva era preocupante para los propietarios de viviendas que luchaban por administrar los crecientes gastos de energía e hipotecas.

Dijo que el RBA ha indicado que podría ser necesario tomar más medidas para endurecer la política monetaria a fin de lograr su objetivo de inflación del 2-3% en un plazo razonable.

"Es deseable que el RBA permita que las recientes alzas de tasas se filtren a través de la economía, particularmente a medida que más propietarios hagan la transición de tasas fijas en los próximos meses", dijo.

"Detener el aumento de las tasas de interés el próximo mes, coincidiendo con el inicio del año fiscal 2023/24, brindaría alivio a las pequeñas empresas que luchan con las crecientes cargas financieras, incluidos los crecientes gastos de combustible y equipos".

El Banco de la Reserva ha elevado la tasa de efectivo otros 25 puntos básicos, al 4,1% Imagen: Getty

Dado que se espera que la tasa de desempleo continúe aumentando en los próximos meses, la economista sénior de PropTrack, Eleanor Creagh, dijo que podría significar una vez más que los compradores se vuelven más cautelosos a medida que su sensación de seguridad laboral se desvanece.

"El ritmo actual de crecimiento de los precios también disminuiría si las condiciones más sólidas del mercado mejoran la confianza de los vendedores y generan un impulso en las acciones que llegan al mercado en la primavera", dijo.

"Sin embargo, en ese momento las tasas de interés podrían haberse estabilizado, aliviando las preocupaciones de los compradores. Las tasas de interés ya están más cerca de su punto máximo y el impacto de las subidas de tasas ha disminuido".

"Con la mayor parte del ajuste de las tasas de interés en el espejo retrovisor, gran parte de la incertidumbre que los compradores han experimentado con respecto a la capacidad de endeudamiento y los costos de servicio de la hipoteca está disminuyendo, lo que significa una mejor idea de hasta dónde pueden llegar sus presupuestos".

ANZ ha pronosticado un pico de la tasa de efectivo del 4,35%, y su jefe de economía australiana, Adam Boyton, dijo que los riesgos probablemente estaban sesgados hacia que el RBA necesitara moverse más de una vez más.

Los expertos dicen que la incertidumbre de los compradores sobre la capacidad de endeudamiento está comenzando a disminuir. Imagen: Getty

"Dados nuestros propios puntos de vista sobre las perspectivas de productividad, los costos laborales unitarios y la rigidez de la inflación de los servicios, seguimos esperando otro aumento de 25 pb del RBA, muy probablemente en agosto", dijo.

El jefe de economía australiana del Commonwealth Bank, Gareth Aird, dijo que los pagos de las hipotecas aumentarán a un nivel récord como parte de los ingresos de los hogares, ya que la gran cantidad de préstamos de tasa fija ultra baja continúa aumentando durante el año.

"Existe un riesgo claro de que la junta del RBA presente otra subida de tipos en los próximos meses".

Mientras tanto, el presidente del Instituto de Bienes Raíces de Australia, Hayden Groves, dijo que los titulares de hipotecas se enfrentaban a la peor asequibilidad de la vivienda desde septiembre de 2008, y que la proporción de ingresos necesaria para cumplir con los reembolsos de préstamos promedio en Australia aumentó al 44,9 %.

"Para poner esto en perspectiva, a nivel nacional, el pago promedio de préstamos aumentó a $4537 durante el trimestre de marzo, lo que representa un enorme aumento del 35 % en los últimos 12 meses", dijo.

A nivel nacional, los compradores potenciales han estado presentes a pesar de los aumentos de tasas, y los datos de PropTrack revelan que hubo un aumento del 7 % en los compradores potenciales por listado en mayo de 2023 en comparación con mayo de 2022.

Además, los compradores potenciales por cotización en las ciudades capitales combinadas aumentaron un 15,3 % interanual, mientras que las cifras de compradores regionales cayeron un 4,8 %.

El índice de precios de la vivienda más reciente de PropTrack para mayo mostró que el aumento nacional en los precios ya visto en lo que va del año se aceleró en mayo, ampliándose y acelerándose en todos los mercados.

Los compradores han salido con fuerza a pesar de las recientes subidas de tipos. Imagen: Sam Ruttyn

Según las cifras, los precios nacionales de la vivienda subieron por quinto mes consecutivo en mayo, aumentando un 0,33%, elevando los precios un 1,55% desde el punto más bajo registrado en diciembre del año pasado.

La Sra. Creagh dijo que el mercado de la vivienda hasta ahora ha evitado las fuertes caídas que muchos esperaban.

"La decisión del Banco de la Reserva de elevar la tasa de efectivo en mayo no impidió el repunte actual del precio de la vivienda, de hecho fue todo lo contrario, con aumentos de precios que se ampliaron en todos los mercados y se mantuvieron resistentes a las caídas que implicaría el cambio calculado en las capacidades de endeudamiento. ," ella dijo.

"La demanda de vivienda es más fuerte, probablemente impulsada por el aumento de la migración neta al extranjero, así como por los mercados de alquiler muy ajustados.

"Dado que las nuevas existencias limitadas están llegando al mercado, el interés de los compradores se está concentrando, lo que apuntala los precios de las viviendas y compensa la presión a la baja de las subidas de las tasas de interés".

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Es improbable que la última subida de tipos afecte a los precios de las propiedades debido a la escasez de viviendas a la venta y la alta demanda que impulsa el crecimiento, según el jefe de investigación de LJ Hooker Group, Mathew Tiller.

"No debería conducir a una avalancha de embargos de hipotecas que lleguen al mercado, pero es probable que haya propietarios que busquen reducir su hipoteca como una forma de administrar su presupuesto familiar, por lo que esperamos que las cotizaciones aumenten lentamente", dijo. .

"Los mercados inmobiliarios son más positivos para los propietarios de viviendas que deciden cotizar con tasas elevadas de liquidación de subastas, precios en aumento y una mayor asistencia a las casas abiertas, todo lo cual apunta a una temporada de ventas de invierno más sólida".

Tiller cree que los precios de las propiedades también se han beneficiado de los compradores que intentan aprovechar el fondo del mercado.

"A menudo escuchamos sobre el FOMO durante el pico del mercado, pero la misma mentalidad también ocurre cuando las personas intentan comprar antes de que los precios comiencen a aumentar, por lo que hay muchas personas que buscan comprar en este momento", dijo.

"No tuvimos el mercado de primavera tradicional el año pasado con muchos vendedores sentados en sus manos a medida que los precios bajan, por lo que anticipamos un final de año más fuerte con más listados a medida que mejoran las condiciones de venta.

"El momento oportuno para vender es ahora antes de la temporada de venta tradicional".